Co to jest hedging na rynku Forex i jak z niego korzystać?

17 lutego 2021
Category: Może Również

Chcesz wiedzieć, co jest zabezpieczeniem na rynku Forex? W tym artykule znajdziesz wszystko, co musisz wiedzieć o zabezpieczaniu, przykład strategii hedgingowej na rynku Forex, wyjaśnienie „Strategii Hold Forex i wiele więcej!

Co to jest hedging?

Zabezpieczanie oznacza zajęcie pozycji w celu zrównoważenia ryzyka przyszłych wahań cen. Jest to bardzo powszechny rodzaj transakcji finansowych, które firmy przeprowadzają regularnie, jako stały element prowadzenia działalności. Firmy często zyskują niechcianą ekspozycję na wartość walut obcych i ceny surowców.

W rezultacie starają się zmniejszyć lub usunąć ryzyko związane z tymi ekspozycjami, dokonując transakcji finansowych. W rzeczywistości rynki finansowe zostały w dużej mierze stworzone z myślą o właśnie tego rodzaju transakcjach – w których jedna strona przerzuca ryzyko na drugą. Na przykład linia lotnicza może być narażona na koszt paliwa lotniczego, który z kolei jest skorelowany z ceną ropy naftowej.

Międzynarodowa firma amerykańska będzie gromadzić przychody w wielu różnych walutach, ale będzie zgłaszać swoje zarobki i wypłacać dywidendy w dolarach amerykańskich. Firmy będą zabezpieczać się na różnych rynkach, aby zrównoważyć ryzyko biznesowe wynikające z tych niechcianych ekspozycji. Na przykład linia lotnicza może zdecydować się na zabezpieczenie, kupując kontrakty futures na ropę naftową. Chroniłoby to spółkę przed ryzykiem wzrostu kosztów w związku ze wzrostem cen ropy.

  • Ropa naftowa jest wyceniana na całym świecie w dolarach amerykańskich
  • Po wygaśnięciu kontraktów terminowych firma przejmie fizyczną dostawę ropy i zapłaci w dolarach amerykańskichJeśli mówimy o firmie spoza USA, wiązałoby się to z ryzykiem walutowymDlatego istnieje duże prawdopodobieństwo, że firma zdecyduje się również zabezpieczyć swoje ryzyko walutowe.

    Aby to zrobić, firma sprzedałaby swoją rodzimą walutę, aby kupić dolary amerykańskie, a tym samym pokryłaby ekspozycję na dolara z pozycji ropy naftowej. Jednak nie tylko firmy biorą udział w zabezpieczaniu rynku Forex. Jako osoba fizyczna możesz znaleźć się w sytuacji, w której hedging walutowy może być atrakcyjną opcją.

    Co to jest hedging? Wyjaśnienie strategii zabezpieczania i trzymania

    Hedging może być wykonywany na wiele różnych sposobów na rynku Forex. Możesz częściowo zabezpieczyć się, aby zabezpieczyć się przed niektórymi ciężarami niekorzystnego ruchu: lub możesz całkowicie zabezpieczyć się: całkowicie wyeliminować wszelkie narażenie na przyszłe wahania. Istnieje również wiele instrumentów, z których można korzystać, w tym kontrakty terminowe czy opcje.

    Skoncentrujemy się jednak na wykorzystaniu spotowego rynku walutowego. Jeśli posiadasz zagraniczne aktywa, możesz się zabezpieczyć przed ryzykiem walutowym. Na przykład, powiedzmy, że mieszkasz w Wielkiej Brytanii i zainwestowałeś w akcje Nintendo przed sukcesem Pokemon Go, a później znacznie zyskałeś po fakcie.

    Powiedzmy, że Twój niezrealizowany zysk wyniósł 1 000 000 JPY. Jeśli chcesz wyznaczyć granicę pod tym zyskiem: możesz sprzedać swoje akcje, a następnie zamienić jena z powrotem na funta szterlinga. Przy kursie GBP / JPY wynoszącym 137,38, Twój zysk wyniósłby 1000000 / 137,38 = 7279 GBP (pomijając koszty transakcji). Oto przykład sposobu, w jaki zabezpiecza się w Admiral Markets:

    Kontynuując nasz scenariusz – co by było, gdybyś chciał zachować swoje udziały w nadziei na dalsze wykorzystanie zysków? W takim scenariuszu utrzymujesz długą ekspozycję na Nintendo: ale masz także ekspozycję na GBP / JPY. Co to znaczy?

    Jeśli jen osłabnie, zmniejszy się Twój zysk. Możesz być szczęśliwy, mając taką ekspozycję, mając nadzieję na dodatkowy zysk na umocnieniu jena. Ale jeśli byłbyś zainteresowany tylko ekspozycją na dany składnik aktywów, bez dodatkowej ekspozycji walutowej – możesz kupić GBP / JPY jako zabezpieczenie. W ten sposób zabezpieczasz się przed ryzykiem walutowym. Ile należy zabezpieczyć?

    Zależy to od tego, czy chcesz całkowicie wyeliminować ryzyko walutowe. Jeśli chciałbyś zabezpieczyć całą pozycję, musiałbyś:

    • Kup 7279 funtów jenów
    • Jeden kontrakt na GBP / JPY to 100 000 GBPW związku z tym musiałbyś kupić 7279/100 000 = 0,07279 kontraktuJeśli jen osłabi się teraz w stosunku do funta, zyskasz na handlu GBP / JPY w miarę wzrostu kursu wymiany.

      Kwota, jaką uzyskujesz z zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym, powinna zrównoważyć negatywny wpływ słabszego jena na obrót akcjami. W rzeczywistości istnieje potencjalna komplikacja związana z wahaniami ryzyka walutowego wraz ze zmianą wartości akcji. W konsekwencji należałoby zmienić wysokość zabezpieczenia, gdy zmieniała się wartość akcji. Rozważmy teraz kogoś, kto jest wyłącznie traderem walutowym:

      Jak działa strategia Forex Hedge and Hold?

      Hedging polega na zmniejszeniu ryzyka, aby chronić przed niepożądanymi ruchami cen. Oczywiście najprostszym sposobem zmniejszenia ryzyka jest redukcja lub zamknięcie pozycji. Może się jednak zdarzyć, że zechcesz tylko tymczasowo lub częściowo zmniejszyć ekspozycję. W zależności od okoliczności zabezpieczenie może być wygodniejsze niż zwykłe zamknięcie. Spójrzmy na inny przykład – powiedzmy, że posiadasz kilka pozycji walutowych przed głosowaniem nad Brexitem.

      Twoje pozycje to:

      • Krótki jeden lot EUR / GBP
      • Krótkie dwie partie USD / CHFJedna partia długa GBP / CHFOgólnie jesteś zadowolony z tych pozycji jako pozycji długoterminowych, ale martwisz się potencjalną zmiennością GBP w głosowaniu nad Brexitem. Zamiast wydostawać się z dwóch pozycji za pomocą GBP, decydujesz się zamiast tego na zabezpieczenie. Robisz to, zajmując dodatkową pozycję, sprzedając GBP / USD. Zmniejsza to Twoją ekspozycję na GBP, ponieważ: sprzedajesz funty i kupujesz dolary amerykańskie, podczas gdy Twoje istniejące pozycje mają długie GBP i krótkie USD.

        Możesz sprzedać dwie partie GBP / USD, aby całkowicie zabezpieczyć swoją ekspozycję na funta szterlinga, co miałoby również dodatkowy efekt w postaci usunięcia ekspozycji na USD. Alternatywnie, możesz zabezpieczyć mniejszą kwotę, w zależności od twojego własnego stosunku do ryzyka.

        Źródło: MetaTrader 4 Supreme Edition – wykres dzienny GBPUSD – zakres danych: 10 lutego 2016 r. – 27 lipca 2016 r. – Uwaga: wyniki historyczne nie wskazują przyszłych wyników ani nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

        Powyższy wykres pokazuje, jak gwałtownie zmieniła się para walutowa GBP / USD po głosowaniu nad Brexitem w 2016 roku. Krótka pozycja zajęta w GBP / USD jako zabezpieczenie uchroniłaby Cię przed dużą stratą. Zwróć uwagę, że możesz również handlować inną parą walutową: kluczowym aspektem jest krótka pozycja funta szterlinga, ponieważ jest to zmienność funta szterlinga, której chciałeś uniknąć.

        Jako przykład użyto GBP / USD, ponieważ wygodnie kompensuje się z istniejącą długą pozycją w dolarach. Zwróć uwagę, że w konsekwencji ma to dodatkowy wpływ na ekspozycję na dolara amerykańskiego. Innym nieco mniej bezpośrednim sposobem zabezpieczenia ekspozycji walutowej jest zawarcie transakcji z skorelowaną parą walutową. Matryca korelacji dostarczana w pakiecie z wtyczką MetaTrader 4 Supreme Edition umożliwia przeglądanie korelacji między różnymi parami walutowymi.

        Źródło: MetaTrader 4 Supreme Edition – macierz korelacji

        Jeśli znajdziesz parę walutową, która jest silnie skorelowana z inną, możliwe jest skonstruowanie pozycji, która będzie w dużej mierze neutralna dla rynku. Na przykład, powiedzmy, że masz długą pozycję w GBP / USD. Widzisz, że USD / CAD ma silną ujemną korelację z GBP / USD (jak pokazano na powyższym obrazku). Kupowanie USD / CAD powinno teoretycznie służyć do zabezpieczenia części Twojej ekspozycji – pod warunkiem, że korelacja się utrzyma.

        Ale ponieważ nie są one w 100% odwrotnie skorelowane: nie zapewniłoby to całkowitego zabezpieczenia, gdybyś obstawił równoważną wielkość w obu parach. Koncepcja łączenia skorelowanych pozycji w celu zrównowaŜenia ryzyka wynika z tego, że fundusze hedgingowe Forex otrzymały swoją nazwę. Jeśli jesteś zainteresowany próbą stworzenia neutralnej dla rynku strategii, możesz eksperymentować bez ryzyka z naszym Demo Trading Account, gdzie możesz handlować z prawdziwymi informacjami, za pomocą wirtualnych funduszy, bez narażania swojego kapitału na ryzyko

        A co z zabezpieczaniem za pomocą robota?

        Zabezpieczanie rynku Forex za pomocą automatycznych narzędzi handlowych lub robotów może być korzystne dla niektórych handlowców z oczywistych powodów. Po skonfigurowaniu wykonują dużo pracy za Ciebie.

        Robot zabezpieczający forex został zaprojektowany wokół idei hedgingu, która polega na otwieraniu wielu dodatkowych pozycji oraz jednoczesnym kupowaniu i sprzedawaniu w połączeniu z analizą trendów. Wszystko to ma na celu ochronę przed nagłymi i nieoczekiwanymi ruchami na rynku. Roboty właśnie to robią, aby utrzymać dodatnią zmienną kwotę. Pamiętaj, że będziesz mieć wiele otwartych pozycji jednocześnie, więc Ty lub Twój broker możecie być pewni, że przestrzegacie zasad FIFO, które kierujemy do naszego następnego pytania:

        Czy zabezpieczenie jest legalne?

        Zabezpieczanie na rynku Forex jest nielegalne w USA. Żeby było jasne, nie każda forma hedgingu jest zakazana w USA, ale prawo koncentruje się na kupnie i sprzedaży tej samej pary walutowej po tych samych lub różnych cenach wykonania. W związku z tym CFTC ustanowiła ograniczenia handlowe dla inwestorów na rynku Forex.

        Jednak hedging forex nie jest nielegalny przez wielu brokerów na całym świecie, w tym wielu w UE, Azji i Australii.

        Ostatnie słowa dotyczące zabezpieczania walut na rynku Forex

        Hedging to sposób na uniknięcie ryzyka, ale wiąże się to z kosztami. Oczywiście wiążą się z tym koszty transakcyjne, ale zabezpieczenie może również obniżyć zysk. Zabezpieczenie z natury zmniejsza ekspozycję. Zmniejsza to straty, jeśli rynek porusza się niekorzystnie. Ale jeśli rynek porusza się na twoją korzyść, zarabiasz mniej, niż by zarobił bez zabezpieczenia.

        Pamiętaj, że zabezpieczenie:

        • To nie jest magiczna sztuczka, która gwarantuje Ci pieniądze bez względu na to, co robi rynek
        • Jest sposobem na ograniczenie potencjalnych szkód wynikających z niekorzystnych wahań cen w przyszłościCzasami najlepszym sposobem jest zwykłe zamknięcie lub zmniejszenie otwartej pozycji. W innych przypadkach możesz znaleźć zabezpieczenie lub częściowe zabezpieczenie, jako najwygodniejszy ruch. Rób wszystko, co najlepiej pasuje do Twojego nastawienia do ryzyka. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat hedgingu na rynku Forex i chciałbyś dowiedzieć się, jakie istnieją inne rodzaje strategii hedgingowych na rynku Forex, przeczytaj nasz artykuł, Jak korzystać ze strategii zabezpieczającej na rynku Forex, aby szukać zysków o niższym ryzyku.

          MetaTrader Supreme Edition – Admiral Markets

          Czy wiesz, że Admiral Markets oferuje ulepszoną wersję Metatradera, która zwiększa możliwości handlowe? Teraz możesz handlować z MetaTrader 4 i MetaTrader 5 z zaawansowaną wersją MetaTrader, która oferuje doskonałe dodatkowe funkcje, takie jak macierz korelacji, która umożliwia przeglądanie i porównywanie różnych par walutowych w czasie rzeczywistym lub widget mini tradera – który pozwala możesz kupować lub sprzedawać przez małe okienko, jednocześnie wykonując wszystko inne, co musisz zrobić.

          Pobierz go ZA DARMO już dziś, klikając poniższy baner!

          O Admiral Markets

          Admiral Markets to wielokrotnie nagradzany, regulowany na całym świecie broker Forex i CFD, oferujący obrót ponad 8 000 instrumentów finansowych za pośrednictwem najpopularniejszych platform handlowych na świecie: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Zacznij handlować już dziś!

          Niniejszy materiał nie zawiera i nie powinien być interpretowany jako zawierający porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne, ofertę lub zaproszenie do jakichkolwiek transakcji na instrumentach finansowych. Należy pamiętać, że taka analiza handlu nie jest wiarygodnym wskaźnikiem jakichkolwiek bieżących lub przyszłych wyników, ponieważ okoliczności mogą się zmieniać w czasie. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zasięgnąć porady niezależnych doradców finansowych, aby upewnić się, że rozumiesz ryzyko.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy